juin 2022

L’investissement locatif est depuis de nombreuses années, de nombreuses décennies, l’un des placements préférés des français. La raison est simple : investir dans la pierre est gage de solidité ! Pour la plupart, ce sont des actifs qui resteront malgré le temps qui passe, des actifs qui sont censés nous survivre à tous. Malgré ces avantages non négligeables, l’immobilier locatif a aussi tendance à effrayer beaucoup de monde pour plusieurs raisons, dont l’incertitude que la location procure. Pour tous ceux qui se reconnaissent dans ces phrases (mais aussi pour ceux qui veulent diversifier leur manière d’investir dans l’immobilier), voici 5 solutions pour placer votre argent dans la pierre sans AUCUNE gestion ! Ces 5 solutions ne se valent pas en terme de risque, de rendement potentiel ou encore de sécurisation de votre patrimoine. Elles peuvent par contre être complémentaires et s’intégrer dans une allocation d’actifs. C’est parti ! Passage en revue de ces 5 options 👇 SCPI – Société Civile de Placement Immobilier Les SCPI ont concentré une collecte de 7,4 milliards d’euros en 2021, en hausse de 22 % par rapport à l’année précédente. Cette somme conséquente vient essentiellement d’épargnants comme vous et moi à la recherche de placements différenciants pour placer leur épargne. A la fin 2021, on comptait 209 SCPI sur le marché mais attention, toutes ne se valent pas et il est important de savoir les distinguer. Vous pouvez consulter cet article si vous êtes intéressé pour connaître les critères importants à vérifier avant d’investir. Ce sont des sociétés de droit français dont la plus ancienne date de 1966 et qui ont l’objectif de collecter de l’épargne pour acheter des bâtiments. Chaque SCPI se spécialise dans un domaine et/ou un secteur (Bureaux, Santé, Logistique, France, Zone Euro,…). Vous pouvez donc acheter des parts d’une SCPI ce qui implique que vous achetez un petit morceau du parc immobilier de la SCPI. Si la SCPI détient 10 immeubles, vous détenez un petit bout de ces 10 immeubles. Détenir des parts de SCPI, c’est être actionnaire de la société qui détient les immeubles. Vous détenez alors des titres de propriété, ce qui rend ce placement totalement sérieux et sécurisé. Le prix d’une part peut ensuite évoluer à la hausse ou à la baisse en fonction de la valorisation totale du parc immobilier. Mais en contrepartie, vous détenez des petits bouts de bâtiments dans lesquels il y a des locataires, ce qui implique que vous recevrez au prorata une petite partie des loyers versés comme pour de l’immobilier classique. Chaque SCPI est gérée par une société de gestion qui s’occupe d’acheter les biens, de les louer, de faire les travaux, de s’occuper des litiges potentiels, de revendre,… Vous n’avez rien à faire. Pour ce travail, les gestionnaires prennent des frais qui vous assurent votre tranquillité et vous reversent les loyers net de tout, avec un rendement moyen de 4,45 % en 2021. Il ne vous reste qu’une chose à faire : déclarer ces revenus fonciers aux impôts au même titre que des revenus issus de l’immobilier physique. Nb : Ces placements ont des frais d’entrée de l’ordre de 10 à 12% ce qui en fait un placement long terme. Point qui a son importance, les frais vous sont défalqués à la revente si revente il y a et non à la souscription (contrairement au nom que ces frais portent). REIT – Real Estate Investment Trusts Les REIT sont des fonds cotés en bourse qui investissent dans l’immobilier (au contraire des SCPI qui ne sont pas cotées en bourse). Ce sont donc des sociétés qui investissent dans de l’immobilier partout dans le monde pour le mettre en location (Bureaux, Commerces, Santé et aussi Résidentiel). Si vous détenez un PEA (Plan d’Epargne Actions) et/ou un CTO (Compte Titre Ordinaire), vous pouvez acheter des actions de REIT. En devenant actionnaire, vous devenez “propriétaire” au prorata de votre investissement. Et donc au même titre que pour les SCPI, les locataires « vous payent des loyers » si vous détenez des actions. Pour les SCPI, les loyers vous sont reversés mensuellement ou trimestriellement par la société de gestion. Dans le cas des REIT, vous toucherez un dividende qui peut en fonction des sociétés aller du versement mensuel au versement annuel. Le principal avantage des REIT est aussi son principal inconvénient, ils sont cotés en bourse : Voici ci-dessous le cours de Gecina, l’un des principaux REIT français (Vous pouvez d’ailleurs aller faire un tour sur leur site internet pour découvrir leur parc immobilier et voir plus précisément ce qu’est un REIT). L’action est passée de 110 à 180 € en 2019 soit une hausse de 63 % en 1 an mais ensuite l’action a perdu 44 % en quelques semaines lors du krach Covid. Si on épluche les rapports de cette société, la société n’a pourtant pas perdu 44 % de ces revenus ou de ces locataires et son parc immobilier n’a pas perdu 44 % de sa valeur. Le prix d’une part de SCPI est donc beaucoup plus stable que le prix d’une action d’un REIT, ce qui a tendance à rassurer les investisseurs. Au niveau des dividendes (Reversement des loyers perçus), le dividende de Gecina s’élève à 4,9 %. Il n’est par ailleurs pas rare de voir des dividendes au-delà de 10 % pour les REIT ce qui en fait un investissement intéressant et parfois plus rentable que les SCPI. Nb : Investir sur des REIT peut se faire via des ETF, ce qui est une manière souvent plus facile de se lancer dans le domaine. Crowdfunding immobilier J’ai déjà évoqué l’investissement en crowdfunding immobilier dans cet article et surtout les moyens de distinguer un investissement pertinent dans ce domaine. Ici, il n’est pas question d’investir dans de l’immobilier pour toucher des loyers ou des dividendes via vos parts ou vos actions mais de prêter de l’argent à un promoteur pour la réalisation d’un projet immobilier. Ce placement est donc uniquement à vocation « fructification de capital” et non à vocation “toucher une rente ou