décembre 2022

Nous allons parler dans cet article d’un investissement que beaucoup imagine réservé à une élite fortunée, d’un placement que beaucoup imaginent “cool” mais plutôt méconnu. On dit du vin qu’il est l’or liquide ! L’or se comporte de manière totalement décorrélé des marchés financiers d’où son nom de valeur refuge. Et si le vin en était une aussi ? Très clairement cette classe d’actif est réservée à la diversification et ne doit pas avoir une place trop prépondérante dans votre patrimoine (5 à 10 % maximum). Au-delà de l’investissement classique, le vin peut vous permettre de défiscaliser. Qui dit mieux ? Du vin pour alléger sa note fiscale 🙂 Défiscaliser ou investir dans le vin, voyons comment… Investir dans le vin Commençons déjà par la forme la plus simple, acheter des bouteilles pour faire une plus-value. Tout d’abord il faut comprendre qu’aller au supermarché en bas de chez vous ou chez votre caviste ne sera pas suffisant pour faire un investissement dans le vin. Il vous faut trouver des bouteilles qui seront désirables par les consommateurs dans le temps, qui ont donc un potentiel de bonification. Parmi les bouteilles ayant un potentiel de revalorisation, nous pouvons classés les domaines desquels elles proviennent en 3 grandes catégories : 1️⃣ Les pépites, qui sont des vins entre 30 et 80 €, qui progressent au fur à mesure des millésimes, dont l’espoir est grand pour les prochaines années mais où tout reste à faire. 👉 Potentiel important, risque important et risque de liquidité fort (Facilité à revendre les bouteilles). 2️⃣ Les stars qui sont déjà des vins confirmés entre 80 et 200 €. Les gains potentiels et les risques sont ici modérés. 3️⃣ Les légendes, qui sont des vins vendus à plus de 200 €, très rares, souvent déjà réservés avant même la mise en bouteille. Le niveau de risque est ici plus faible, le potentiel de prise de valeur relativement connu car constaté d’année en année. Ces bouteilles sont souvent très prisées et relativement simples à revendre. Faire sa cave d’investissement seul Investir seul vous imposera de connaître suffisamment le vin pour bien appréhender les différents éléments exposés plus haut. L’énorme avantage est de pouvoir y aller progressivement ! Vous pouvez acheter 1 ou 2 bouteilles par mois, un peu comme si vous faisiez votre versement programmé sur votre assurance vie. Les inconvénients sont multiples : 👉 Le stockage, car un vin ne doit pas être conservé dans n’importe quelle condition (13°C, à l’horizontal, dans le noir), 👉 L’accès aux vins prisés va être complexe (Il y a un métier qui s’appelle “acheteur international” dans le monde du vin, ce n’est pas pour rien…) 👉 La difficulté de résister à s’ouvrir une bonne bouteille ? 😂 Se faire accompagner pour se créer une cave La méthodologie est la même, c’est vous qui choisissez les vins que vous voulez acheter sauf que vous passez par une plateforme en ligne spécialisée pour le faire. Bien souvent, vous pouvez plus facilement avoir accès à des vins rares et ils peuvent être stockés pour vous. Donner mandat pour se créer une cave Cette troisième méthode est différente et probablement la plus simple pour se constituer une allocation patrimoniale autour du vin. Vous donnez mandat à une société spécialisée pour vous constituer une cave. Le ticket d’entrée est souvent assez élevé (10 000 € minimum) mais ce sont eux qui s’occupent de sélectionner les vins, de les stocker, de surveiller le marché et de les revendre au moment opportun. Une vraie gestion d’investisseur ! Peu importe la méthode choisie, si vous souhaitez vous faire livrer vos bouteilles pour les consommer et ne pas profiter de la revente, vous gardez la main. Ce sont vos bouteilles ! Objectif de rentabilité ? Si vous décidez de faire votre cave sans mandat, c’est vous qui sélectionnez les bouteilles. Il n’y a donc aucun objectif de rentabilité, vous êtes seul maître à bord. Cette rentabilité pourra être exceptionnelle comme négative en fonction de vos choix. Pour que l’investissement soit réussi, les vins doivent être revendus à leur apogée, certains après 5 ans, d’autres après 10 ou 15 ans. C’est à vous de suivre le marché et les cours du vin pour le savoir. A contrario, si vous donnez mandat à une société de gestion pour vous créer une cave, vous pouvez prétendre à une rentabilité cible, la plupart visant du 5 % net de frais par an. Une maison de gestion ne sélectionne pas des vins dont elle sait que l’apogée est supérieur à 8 ans pour ne pas immobiliser votre argent sur de trop longues durées. Certaines bouteilles seront revendues après 5 ans, d’autres après 6 ans, etc etc pour qu’au final votre investissement redevienne financièrement liquide aux environs de la fin de la 8ème année. A vous de définir quelle est votre approche, l’option sous mandat étant la plus déléguée et la plus fiable pour tirer une performance de cet investissement. La fiscalité du vin Le vin est considéré comme un bien meuble et bénéficie d’une fiscalité spéciale en ce qui concerne les plus values. 👉 0 % d’imposition sur des ventes unitaires au-dessous de 5 000 € ainsi que la possibilité de faire plusieurs ventes de 5 000 € / jour si on justifie d’un acheteur différent à chacune des ventes. 👉 Pour les ventes au-dessus de 5 000 €, les plus-values sont taxables à l’impôt sur le revenu au taux de 19 % et aux prélèvements sociaux au taux de 17,2 %. Pour un investisseur lambda qui investit quelques milliers d’euros ou même un travers un mandat de quelques dizaines de milliers d’euros, il est donc tout à fait possible de vendre ses bouteilles en plusieurs ventes et donc avec une exonération d’impôts sur les plus-values. Défiscaliser grâce au vin Pour les mêmes raisons que celle évoquée depuis le début de cet article, défiscaliser grâce à l’investissement dans le vin doit se faire avec une part réduite de votre patrimoine. Gardez en tête qu’il s’agit d’un