On dit de l’assurance vie qu’elle est le placement préféré des français. En vérité, il y a certainement match avec l’immobilier !
Toujours est-il que près de 45 % des ménages en possède au moins une pour un total de près de 50 millions de contrats d’assurance vie individuels répertoriés.
Mais sur la totalité de celles-ci, combien sont réellement gérées ? Et à contrario combien “prennent la poussière” dans un coin d’un contrat bancaire ?
Selon moi tous les français qui ont une capacité à épargner 50 € par mois devraient avoir une assurance vie gérée et pilotée pour toutes les raisons que nous allons évoquer dans cet article.
Ce placement financier au nom bizarre est à la fois connu mais également très inconnu. Il n’aura plus de secret pour vous après cette lecture.
C’est parti 👇
Le cadre fiscal
Une assurance vie est un placement financier qui est lié à une enveloppe fiscale définie par la loi (fiscalité des gains potentiels, fiscalité lorsque vous récupérez l’argent ou encore fiscalité lorsque vous transmettez l’argent à un tiers).
Absolument TOUTES les assurances vie existantes ont ce même cadre.
Il faut imaginer l’assurance vie comme la carrosserie d’une voiture. Les assureurs ou les banques pourront mettre la peinture qu’ils veulent sur cette carrosserie, ce n’est pas ça qui fera avancer la voiture.
Ce qui importe finalement c’est le moteur, ce qui fait que la voiture peut avancer de manière plus ou moins rapide.
Le moteur de l’assurance vie est ce que chaque assureur va mettre à l’intérieur de ce cadre fiscal c’est-à-dire des actions, des obligations, des fonds,… il peut y avoir énormément de choses (Par exemple, voici la liste de plus de 500 fonds disponibles dans l’assurance vie Boursorama).
On peut imaginer quasiment tous les produits financiers existants à l’intérieur d’une assurance vie et c’est ce qui va les différencier, ce qui va faire que l’une peut être très performante et une autre pas du tout.
Les fonds euros
La première chose que l’on peut trouver dans une assurance vie est le fond euros, souvent le plus connu des français.
Si on reprend l’exemple de Boursorama, il en existe 2 (Eurossima et Euro Exclusif) qui sont tous les 2 à capital garanti.
C’est LA particularité des fonds euros.
Votre assureur vous garantit que si vous placez 10 000 € sur un fond euros, vous pourrez à tout moment récupérer au moins vos 10 000 €. En contrepartie les rendements sont faibles (Entre 0,8 et 1,5 % environ en 2021).
En grande partie les fonds euros sont composés d’obligations d’États, que l’on peut également appeler obligations souveraines.
Pour faire simple, si vous placez 10 000 € sur un fond euros, l’assureur va les placer sur ces obligations d’États ce qui correspond à faire un prêt à différents pays (Etats-Unis, France, Allemagne, Espagne, etc etc..).
Qu’est ce qu’une obligation d’État ?
Pour se financer, les États émettent des obligations à plus ou moins long terme. Les investisseurs peuvent acheter ces obligations et donc financer les États. En contrepartie, ils reçoivent un rendement défini à la base (Plus la durée est longue, plus le rendement est important).
Pour l’exemple, admettons une obligation d’état français 10 ans émise le 1er avril 2022. Si celle-ci valait 100 à cette date, elle peut valoir seulement 98 aujourd’hui ou 102. Les obligations sont dites “flottantes” et varient en valeur sur les marchés financiers en fonction de la confiance que les investisseurs ont dans le duo pays / durée de l’obligation, entre autres.
Enfin comme tous les actifs financiers, il est possible de l’acheter et de la revendre.
En investissant dans un fond euros, votre assureur placera l’argent sur des obligations d’États déjà émises et qui sont certainement passées entre des milliers de main avant les vôtres (Jusqu’au jour où vous allez les revendre en retirant votre argent de votre fond euros).
Ces obligations sont très sûres et permettent un capital garanti pour votre épargne car il est très très rare qu’un pays important fasse défaut, c’est-à-dire ne respecte pas les engagements financiers qu’il a contracté. Dans le pire des cas, les banques centrales font tampon ce qu’on a pu voir avec certains pays lors de la crise de 2008.
Pour compléter ces fonds euros et à petites doses, les assureurs peuvent ajouter des obligations d’entreprises (Même concept, un peu plus rémunérateur car un peu plus risqué) et également quelques fonds immobiliers.
Nb : Les fonds euros sont à “effet cliquet” ce qui veut dire que non seulement votre capital est garanti mais la rémunération que vous allez toucher pour l’année qui vient de s’écouler est acquise et désormais garantie elle aussi.
Les unités de compte
Après les fonds euros, les unités de compte sont la 2ème grande famille de ce qui peut composer une assurance vie.
Mais autant tous les fonds euros sont relativement similaires, autant c’est tout l’inverse pour les unités de compte.
La différence entre une assurance vie performante ou non se situe ici !
Je ne peux pas passer en revue tout l’existant et surtout il est impossible de vous dire quoi sélectionner dans la liste des fonds disponibles. Ce qui est vrai à l’instant T ne le sera certainement pas dans 2 mois, c’est pourquoi il est important de “piloter” votre assurance vie.
Voici 2 exemples :
1. Fond Axa Or & Matières Premières
L’objectif de ce fond géré par le groupe AXA est de suivre la performance d’un indicateur existant sur les marchés financiers composé au 2/3 d’entreprises liées aux métaux précieux et 1/3 d’entreprises liées au pétrole, gaz et charbon (Pas très RSE mais c’est pour l’exemple).
On comprend aisément que les personnes qui ont investi via leur assurance vie dans ce fond sur ces 6 derniers mois ont gagné de l’argent.
En effet tout le monde a perçu la hausse du prix du pétrole et du gaz (Guerre en Ukraine), la tension sur les semi-conducteurs à cause des confinements à répétition en Chine et donc la hausse du lithium par exemple, la hausse de l’or (Valeur refuge en moment de tension).
Nb : Il est certainement trop tard pour investir dans ce fond, “le bon plan” était fin de l’année dernière.
2. Fond Lyxor UCITS ETF MSCI World
L’objectif de ce fond géré par le groupe LYXOR est de suivre le comportement d’un ETF World, c’est-à-dire d’un ETF composé de toutes les plus grandes entreprises au monde.
Le résultat si vous aviez investi dans ce fond serait moins glorieux. Les entreprises souffrent de l’inflation, de la hausse des coûts de l’énergie et les marchés financiers sont de manière générale orientés à la baisse à cause de la situation mondiale (Guerre et inflation notamment).
Au sein de l’assurance vie Boursorama, il existe plus de 500 fonds qui peuvent composer votre assurance vie.
C’est là qu’est toute la difficulté : Lesquels choisir ? C’est justement mon rôle lors de mes accompagnements.
Une assurance vie comme Boursorama est certes gratuite mais personne ne vous dira quoi acheter, comment l’acheter, quand vendre et comment le vendre… Et pourtant, bien plus que les frais c’est bien cela qui fera votre performance sur le long terme.
La fiscalité
La fiscalité d’une assurance vie peut-être un peu complexe mais s’il y a bien une chose à retenir c’est la date du 9ème anniversaire de votre contrat (8 ans plein que l’on calcule à partir de la date d’adhésion au contrat d’assurance vie).
Admettons que vous placiez 10 000 € lors de l’ouverture du contrat (zone en orange sur le camembert ci-dessus)
Si vous souhaitez retirer une partie de cet argent avant les 8 ans de l’assurance vie (Part du camembert ci-dessus qui est enlevée), alors la plus-value potentielle (Zone rouge de la part retirée du camembert ci-dessus) sera taxée.
Si vous retirez une somme après les 8 ans le PFU de 12,8 % se transforme en PFL (Prélèvement Forfaitaire Libératoire) à 7,5 % pour les sommes inférieures à 150 000 €.
Dans notre exemple dans le tableau ci-dessus, l’impôt sur le revenu devrait donc être de 30 € (400 € x 7,5 %) et les prélèvements sociaux identiques pour un impôt total de 98,8 €.
MAIS après ces fameux 8 ans, vous bénéficiez d’un abattement pouvant aller jusqu’à 4600 € pour une personne seule et 9200 € si votre assurance est commune avec votre conjoint(e). Dans notre exemple, vous ne payerez donc pas d’impôt liés à la plus value de la somme sortie.
Si vous avez de gros montants sur votre assurance vie avec potentiellement de grosses plus-values, il sera donc si possible intéressant de récupérer l’argent progressivement pour bénéficier chaque année de l’abattement.
Quelques points importants :
👉 Contrairement aux idées reçues, l’argent est toujours disponible. Vous pouvez racheter votre contrat à tout moment.
👉 Seules les plus-values sont imposées et non l’intégralité du contrat. Si celui-ci est à l’équilibre ou en moins-value, vous n’aurez aucun impôt à payer.
👉 Si vous récupérez 100% de la somme investie alors le contrat sera clôturé.
La succession
Lors de la souscription à une assurance vie, vous devez remplir la clause bénéficiaire de celle-ci qui est totalement libre : votre mari, votre femme, votre ou vos enfants, votre voisin, moi 😀, bref qui vous voulez.
A votre décès, le capital qui est versé au bénéficiaire ne fait pas partie civilement de la succession du défunt.
La transmission peut donc se faire sans frais à condition de respecter quelques règles :
Dans le schéma ci-dessus, voici ce qui se passe pour les sommes que vous aurez versées sur votre contrat avant votre 70ème anniversaire :
Pour chaque bénéficiaire, il y aura un abattement de 152 500 € lors de la transmission. Si vous avez 3 bénéficiaires, chacun d’entre eux bénéficiera de cet abattement maximum. Il n’y aura alors que les 17,2% de prélèvements sociaux à verser.
Pour les sommes comprises entre 152 500 € et 852 500 €, il y aura 20% d’impôts et pour les sommes supérieures à 852 500 €, il y aura 31,25 % d’impôts.
Bref, cela laisse une bonne marge de manœuvre pour transmettre de l’argent sans imposition.
Dans le cas des sommes versées sur un contrat d’assurance vie après 70 ans, seul un abattement de 30 500 € pour l’ensemble des bénéficiaires est autorisé (Schéma ci-dessous).
Cela devient moins intéressant MAIS quel que soit leur montant, les gains générés par les sommes versées après 70 ans échappent totalement aux droits de succession, ce qui n’est pas anodin également.
IMPORTANT : On dit qu’ouvrir une assurance vie est important pour prendre date. Dès lors que la souscription est faite, le délai de 8 ans démarre, ce qui vous apportera des avantages non négligeable en temps voulu.
L’assurance vie, pas si compliqué !
Il existe une multitude de possibilités et d’avantages d’un point de vue fiscal ou successoral avec ce genre de placements et si grâce à cet article vous avez compris l’intérêt de détenir une assurance vie, je pense que la mission est remplie.
N’écoutez JAMAIS les personnes qui vous disent “l’assurance vie, ça ne rapporte rien”. Quelqu’un prononçant ces mots ne sait pas de quoi il parle car vous aurez compris qu’une assurance vie n’est qu’un cadre fiscal.
Ce placement peut-être “pourri” comme très rentable. Les fonds que vous sélectionnerez ou que l’on sélectionne pour vous sont primordiaux pour assurer cette rentabilité.
Une assurance-vie se “pilote” car les bons placements d’aujourd’hui ne sont pas les bons placements d’hier et encore moins ceux de demain.
Si vous en détenez une gratuite sur internet et que vous n’y touchez pas, que vous ne savez pas quels fonds sélectionner, certe les frais sont réduits mais la rentabilité certainement faible.
Si vous en détenez une onéreuse en banque et que votre conseiller bancaire ne vous a pas appelé pour faire un point ces 12 derniers mois, c’est qu’il n’en a rien à faire de votre contrat.
Il vous reste alors 2 options : vous former et/ou vous faire accompagner par une personne dont c’est le métier !
Learn’Invest peut vous accompagner dans cette dynamique et si vous souhaitez échanger sur vos futurs investissements rentables, n’hésitez pas à me contacter pour que l’on évoque ces différents points ensemble.
