Lorsque l’on cherche à réduire son impôt, l’immobilier et les placements financiers sont les 2 grands domaines que l’on peut observer pour arriver à son objectif.
L’un ou l’autre pourra ensuite être choisi en fonction des préférences de chacun mais SURTOUT du besoin.
En France, le système de défiscalisation est une grosse caisse à outils et en fonction de ce que vous voulez faire, il vous faudra vous munir du matériel adéquat.
L’Etat met en place un grand nombre de solutions de placements financiers permettant de réduire votre impôt mais gardez en tête que l’administration possède toujours un objectif en faisant cela, le plus souvent soutenir un secteur économique ou motiver la circulation de votre argent dans l’économie.
La recette magique qui consisterait à défiscaliser en plaçant de l’argent sans risque et disponible à tout moment n’existe pas.
L’objectif de cet article est donc de lister les différentes solutions qui s’offrent à vous pour réduire votre fiscalité grâce à des placements financiers.
IMPORTANT : Le listing qui va suivre n’est pas exhaustif et n’est pas un conseil de placement. Certaines des solutions ci-dessous sont complexes à mettre en œuvre ou présentent un niveau de risque ou des contraintes importantes. Regarder l’économie d’impôts est une chose mais il sera nécessaire de regarder chaque placement de manière globale pour peser les avantages, les inconvénients et les risques de chacun.
Chaque cas est différent, en cas de besoin une étude personnalisée peut être menée.
Investir dans un Plan d’Épargne Retraite (PER)
Probablement le plus connu de tous, le Plan d’Epargne Retraite est intéressant pour l’Etat car il vous oblige à bloquer votre argent pour une période longue (sauf quelques cas de déblocage anticipé).
Ouvrir un PER, c’est donc s’engager dans la durée mais c’est aussi garder la main sur ce que vous voulez investir.
Un PER est comparable à une assurance vie car ce qu’il y a à “l’intérieur” est très similaire, seule l’enveloppe fiscale qui est autour est différente. Vous pouvez donc décider d’exposer votre argent à des secteurs comme l’innovation, l’écologie, les énergies,… ou encore laisser votre argent en fond euros donc ne pas l’exposer aux marchés financiers.
L’avantage fiscal dépend de ce que vous gagnez et de vos versements !
Admettons que vous gagniez 40 000 € annuel, vous devez payer des impôts sur 40 000 €.
Si vous versez 5000 € cette année sur un PER, vous ne paierez l’an prochain des impôts que sur 35 000 € (40 000 € de revenus moins les 5000 € de versement)
Si votre tranche marginale d’imposition est à 30 %, vous économiserez donc 30% de 5000 € sur vos impôts de l’an prochain soit 1500 €.
Le piège du PER est l’imposition des sommes à la sortie.
En effet, lorsque vous sortirez ces 5000 € de votre PER plusieurs années après, alors cette somme viendra s’additionner à vos revenus du moment.
Si vous gagnez toujours 40 000 € annuel et que vous récupérez 5000 € du PER, alors l’année suivante vous paierez des impôts sur 45 000 €.
Cela impactera négativement vos impôts du même montant que le gain réalisé lors du placement soit 1500 €. Opération inutile !
Il faut donc pour qu’un placement sur un PER soit efficace, veiller à ce que votre taux d’impôts soit supérieur lors du versement que lors du retrait.
Vous pouvez verser autant d’argent que vous voulez sur un PER mais passé un certain montant versé annuellement (qui dépend de vos revenus), l’avantage fiscal s’éteint.
Nb : Pour plus de détails sur le PER, je vous invite à aller lire ou relire l’article suivant qui détaille tous les mécanismes de ce placement.
Investir dans un Fond d’Investissement de Proximité (FIP)
A travers les FIP, l’objectif de l’Etat est de soutenir l’investissement dans les PME régionales.
Pour investir dans un FIP, il vous faut sélectionner un partenaire intermédiaire qui va constituer un fond de placement. C’est finalement l’étape la plus importante car c’est ce qui donne un gage de qualité à l’investissement et une certaine maîtrise du risque.
Cette société intermédiaire va donc créer un fond auquel il sera possible de souscrire pendant une durée définie sur l’année en cours (vous ne souscrivez pas dans le même fond si vous investissez cette année ou l’an prochain).
Avec les sommes récoltées, la société va ensuite prêter sous forme d’obligations cet argent à des PME qu’elle sélectionne (et avec des critères de taille définis par l’Etat).
Ce fonds a vocation à vivre pendant une durée de minimum 5 ans et jusqu’à 9 ans pour certains.
A terme le fond est dissous, les PME remboursent leurs obligations avec soit un gain, soit une perte (si la PME a performé il y aura un gain, si la PME a fait faillite il peut y avoir perte totale du capital).
Face à ce risque important lié au fait que l’investissement soit réalisé sur des petites entreprises, il est primordial de choisir le bon intermédiaire qui saura diversifier votre placement et sélectionner les bonnes PME !
Dans ce genre d’investissement le gain fiscal est à l’origine de 18 % mais augmenté à 25 % depuis 2021 et pour le moment jusqu’à fin 2022 (le taux est défini chaque automne lors du vote de la loi finance par le parlement).
Pour les FIP Corse ou les FIP Outre-Mer, l’avantage fiscal est même porté à 30 %.
Vous investissez 10 000 € en FIP Outre-Mer, vous économiserez 3000 € d’impôts l’an prochain, tout simplement !
De plus, les potentiels gains sont exonérés d’impôts. Si vous récupérez 15 000 € à la dissolution du fond, les 5000 € de gain sont défiscalisés (hors prélèvements sociaux).
Ce genre d’investissement est par nature risqué, il est donc important de tout mettre dans la balance avant de se lancer.
Enfin, le montant maximal que vous pouvez investir chaque année est variable que vous soyez célibataire (12 000 € maximum) ou un couple (24 000 € maximum).
Investir dans un Fond Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI)
Investir dans un FCPI fonctionne exactement de la même manière que l’investissement en FIP.
Le principe est le même sauf que la cible n’est plus des PME régionales mais des PME dites “innovantes”. La PME est qualifiée d’ “innovante” si ses dépenses en recherche et développement (R&D) représentent un pourcentage significatif de ses charges annuelles.
Comme pour les FIP, le gain fiscal était de 18 % et a été porté à 25 % depuis 2021 (taux qui pourra varier en fonction des prochaines lois finance).
Tout le reste est strictement identique à ce qui a été expliqué ci-dessus pour les FIP (Fond d’Investissement de Proximité). Tout est identique y compris le niveau de risque car encore une fois il s’agit d’investir dans des PME.
Investir dans une solution Girardin Industrielle
L’investissement en Girardin industriel est très particulier car il s’agit au final plus d’un paiement que d’un investissement.
On parle dans ce cas d’une réduction d’impôt “one-shot”.
Il s’agit d’un dispositif destiné à aider les entreprises situées dans les Départements d’Outre-Mer à supporter les difficultés structurelles liées à l’éloignement, notamment les surcoûts de transport engendrés par leur situation géographique.
Pour investir en Girardin, vous devez souscrire au capital social d’une entreprise qui a pour but d’acheter du matériel industriel qui sera ensuite loué par des entreprises de l’Outre-Mer (four pour un boulanger, machine à pneus pour un garagiste,…).
Ce matériel qui sera ensuite exploité par les entreprises des DOM-TOM n’a pas vocation à être revendu ou à générer une plus-value pour l’investisseur. C’est pour cela que j’ai parlé d’un paiement en introduction !
Cependant, en réalisant une opération comme celle-ci, vous bénéficierez d’une réduction d’impôt pouvant aller de 110 à 115 % de la somme investie.
Vous investissez 10 000 € en Girardin, vous pouvez prétendre à une réduction d’impôts entre 11 000 € et 11 500 € l’année suivante, soit un gain entre 10 et 15 %.
Certains acteurs peuvent proposer plus encore, mais attention au couple risque / rendement.
En effet, ce genre d’investissement est risqué pour 2 raisons :
👉 risque juridique si vous investissez dans une société non validée par l’Etat, qui ne répond pas aux critères de la loi Girardin,
👉 risque économique si la société qui loue le matériel fait faillite. Pour investir en Girardin, vous entrez souvent pour 5 ans au capital d’une entreprise qui loue du matériel ce qui signifie que vous êtes légalement impliqué et infiniment solidaire des dettes de cette société.
Cependant en sélectionnant bien son partenaire, il est possible d’avoir accès à différentes garanties de bonne fin financière et fiscale pour éviter de malheureux désagréments.
Grâce à cela, on peut dans ce cas dire que l’investissement en Girardin est à rendement garanti !
Ces garanties ont un coût qui engendre un rendement plus faible, certaines sociétés sans agrément n’hésitent pas à l’inverse à promettre du 25 %, qui pour le coup n’est aucunement garanti.
Investir dans des parts de SCPI fiscales
En une phrase, une SCPI est une société qui récolte de l’argent d’investisseurs pour acheter des biens immobiliers mis en location. J’ai écrit un article qui détaille tout ce qu’il y a à savoir sur les SCPI, n’hésitez pas à aller le relire.
Certaines d’entre elles sont créées pour faire profiter aux investisseurs d’un dispositif de défiscalisation immobilière sans devoir acquérir et gérer des biens immobiliers soi-même.
Si l’on reprend les 6 solutions de défiscalisations immobilières vues dans cet article à savoir le Pinel, le Malraux, le déficit foncier, les monuments historiques, le Censi-Bouvard ou encore le Denormandie, chacun de ces dispositifs est accessible via une SCPI.
Dans ce cas précis on parle de SCPI à capital fixe.
Une société est créée avec un montant maximum à récolter et dès que ce plafond est atteint, les souscriptions s’arrêtent. La société va alors investir l’argent dans un parc immobilier répondant aux critères.
Le parc immobilier sera exploité durant toute la durée de l’avantage fiscal, ce qui vous apportera une baisse d’impôt et des loyers mensuels.
Les actifs immobiliers sont revendus à terme, la SCPI est alors dissoute et l’argent des parts restitué aux propriétaires (si le parc immobilier est revendu moins cher qu’à l’achat, vous perdrez de l’argent).
Les économies d’impôts dépendent du type de défiscalisation lié à la SCPI et correspondent à ce qui est pratiqué pour un achat en immobilier physique (voir article suivant pour tous les détails)
👉 Une SCPI Pinel apporte le même avantage fiscal qu’un investissement dans un appartement Pinel.
👉 Une SCPI Denormandie apporte le même avantage fiscal qu’un investissement dans un appartement en loi Denormandie.
👉 …
Réaliser ce genre d’opérations via une SCPI plutôt que physiquement à travers un appartement se fait pour les mêmes raisons avantageuses que pour une SCPI classique :
- achat possible dès 1 part qui vaut généralement quelques centaines d’euros,
- pas de locataire à gérer, pas d’administratif,
- diversification des biens, votre capital n’est pas que sur un seul bien immobilier.
Les mêmes inconvénients que dans les SCPI classiques sont à prendre en compte auquel il faut en rajouter un dernier important :
Il est très difficile voire impossible de revendre des parts avant terme car l’acheteur potentiel n’aurait pas l’avantage fiscal. Aucun investisseur n’est donc intéressé par cela !
Investir dans le cadre du dispositif Madelin IR-PME
L’Etat souhaite favoriser l’investissement de l’épargne privée dans le développement économique de petites entreprises qui ont besoin de fonds pour se développer. Pour inciter cela, une réduction d’impôt de 25 % est prévue pour ce genre d’investissement (selon la loi finance 2022, cela peut bouger dès l’an prochain).
Vous pouvez donc prétendre par exemple à une réduction d’impôt de 5000 € pour un investissement de 20 000 €.
Le plafond est fixé à 25 000 € de réduction d’impôt par an pour un couple et 2 fois moins pour une personne seule. Cependant si un excédent est constaté, il peut être reporté durant 5 ans.
Ceci étant dit, n’allez pas donner 10 000 € à la start-up de votre voisin qu’il a créée il y a 6 mois pour en bénéficier, vous risqueriez d’être déçu.
La liste des critères est fixé par l’Etat, en voici quelques règles :
- l’investisseur doit être une personne physique, domiciliée en France et contribuable français,
- la souscription au capital de l’entreprise doit être effectuée en numéraire (pas d’emprunt),
- l’acquisition de parts d’une société doit être effectuée lors d’une augmentation du capital,
- l’investisseur doit conserver ses titres au moins jusqu’au 31 décembre de la 5ème année à la suite de la souscription,
- l’entreprise ne doit pas rembourser les apports de l’investisseur avant le 31 décembre de la 7ème année.
De plus, l’entreprise doit être une PME au sens de la législation européenne (250 employés maximum et moins de 50 millions d’euros de chiffre d’affaire), elle ne doit pas être cotée sur les marchés réglementés, employer au minimum 2 personnes, avoir son siège social domicilié au sein de l’Espace Économique Européen (EEE) ou encore être soumise à l’impôt sur les sociétés (IS).
Bilan des 6 solutions d’investissement financier pour payer moins d’impôts en 2022
Vous venez à travers cet article de découvrir 6 solutions totalement différentes les unes des autres de défiscalisation dans les placements financiers : PER, FCPI, FIP, Girardin, SCPI fiscale et IR/PME Madelin.
Considérez bien que celles-ci ne sont présentées que sous l’angle “défiscalisation”, ce qui veut donc dire que je n’ai traité ici que ce qu’elles peuvent apporter dans ce domaine.
Chacune d’entre elle possède son lot d’avantages, d’inconvénients, de risques, de contraintes.
/!\ Résonner sous l’œil de la défiscalisation n’est pas suffisant !
Cependant, vous avez ici un panel global de ce que les placements financiers peuvent vous offrir en 2022 pour réduire voire annuler vos impôts.
Vous aurez donc compris que pour aller plus loin, il convient d’analyser votre situation globale pour définir quelle solution est adaptée pour vous.
L’Etat offre un avantage mais veut que cela soit donnant-donnant. Il y a donc forcément des contraintes à prendre en compte.
Dans ce domaine, je vous préconise plus que jamais de vous faire accompagner dans votre stratégie. Chaque cas est différent et nécessite une analyse précise de votre situation et de vos objectifs.
Cet article n’est donc pas un conseil en investissement financier mais bien une source d’informations vous permettant d’y voir plus clair et de vous faire avancer dans votre compréhension du monde de l’investissement.
Si vous souhaitez une étude personnalisée, n’hésitez pas à me contacter !
